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[주간단신] 주간단신 및 유가정보

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작성자 관리자 작성일 2026.01.06. 11:40

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E&P

- Petrobras가 최근 발표한 전략적 5개년 계획의 주요 내용인 총 지출(상류 및 하류)과 E&P 지출(상류)은 각각 1,090억 달러와 780억 달러 규모이다. 이는 작년 대비 -2%와 +1% 변동된 수치로, 사전에 언론 보도에서 언급되었던 5-10% 감소보다는 양호한 수준이다. 그러나 이번 5개년 계획에서 Petrobras는 미래 지출의 유연성을 강조하는 데 더 많은 노력을 기울였으며, 작년에 비해 E&P 지출 중 상당히 큰 부분이 "평가 중"에 있는 상황이다. 개발 관점에서 볼 때, 전반적인 활동 수준은 작년 수치와 비교하여 변동이 없는 것으로 보이며, FPSO 프로젝트 한 건이 지연되었지만, 타이백 프로젝트에 더 중점을 둠으로서 이를 만회하였다. 신규 계획에서 유정 수는 7%, 지출은 10% 감소하였다. 오일 서비스 업계 시각에서는 시추선 수요가 7%, 해저 건설선 수요가 6% 감소하였다. 따라서 일부 심해 시추선과 해저 건설선(AHTS, RSV, PLSV, SDSV, MPSV등)은 브라질 시장을 떠날 가능성이 있다. 업계에서는 지출 보합, 안정적인 개발 관련 활동 수준, 그리고 오일 서비스 수요 감소 등을 시사하는 동 계획이 Petrobras의 지속적인 효율성 향상 기대를 반영한 것으로 보고 있다. 전세계 오일 서비스 시장 측면에서 브라질 시장의 수요 감소는 공급 증가와 가격에 대한 하방 압력 증가로 이어질 수 있다고 보여진다.

- 나이지리아는 100억 달러 규모의 신규 투자와 최대 20억 배럴의 석유 매장량 추가를 목표로 50여개 광구에 대한 라이선스 라운드를 개시하였다. 대상 광구들 중 19개는 천해, 15개는 육상, 15개는 미탐사 지역, 1개는 심해에 위치해 있다. 사전 입찰 설명회는 2025년 12월 17일로 예정되어 있으며, 입찰 결과 발표는 2026년 10월 12일까지 예상된다.

- 영국 정부가 영국 대륙붕(UKCS)에 대한 세제 및 규제 관련 개정 사항을 발표하였다. EPL (Energy Profit Levy, 에너지 이익 분담금)을 2030년까지 유지하고, 후속으로 OGPM (Oil and Gas Price Mechanism) 도입한다고 확인하였다. 이론적으로 석유와 가스 가격이 2분기 연속으로 정해진 기준치 (유가 USD 76/bbl, 영국 가스 가격 GBP 0.59/therm 또는 USD 7.5/mmbtu) 이하로 하락하면 EPL이 조기에 종료될 수 있다. 두 기준치가 모두 충족되면 EPL은 폐기되고 OGPM이 활성화된다. 새로운 OGPM은 새로운 수익 기반 횡재세를 도입하게 되는데, 발동 기준치(유가 USD 90/bbl, 가스 GBP/therm 또는 USD 12/mmbtu) 이상 여건에서 창출되는 매출에는 35%의 추가 세금(총 75%)이 부과되며, 발동 기준 가격은 매년 영국 소비자물가지수(CPI)에 연동된다. 이 메커니즘은 매 거래 기준으로 적용이 예상되지만, 세부 계산 절차는 추후 협의될 예정이다.

생산시설

- Eni가 Congo LNG Phase 2 프로젝트 관련 자사 FLNG의 가동을 개시하였다. DOF는 9월부터 자사선 AHTS (Master, Minder, Laser) 3척을 투입하여 해당 지역에서 계류 작업을 수행해 왔다. 해당 FLNG의 생산 용량은 2.4MTPA이다.

- Subsea7이 Ithaca Energy로부터 영국 Aberdeen 해역 Alba FSU 및 Greater Stella FPF-1 생산 시설 관련 해체 서비스에 대한 대규모 계약을 수주하였다. 동 계약은 5천만~1.5억 달러 사이 규모이며, 해저 파이프라인 플러싱, 잠수 지원 및 해저면 평탄화 작업을 포함한다. 해상 작업 실행은 2026년 2분기로 예정되어 있다.

해양시추

- PTTEP가 말레이시아 해역 여러 라이선스에 걸쳐 추가 탐사 시추를 검토 중이다. SK314A 광구에서는 최소 작업 약정을 충족하기 위해 2027-2028년 Sarawak에서 탐사정 2공을 목표로 하고 있다. Sabah의 SB412 광구에서는 2027년 탐사정 2공을 목표로 두 번째 탐사 단계에 들어갔다. 한편, SK325 광구에서는 최근 평가 작업을 통해 탐사 계획을 업데이트하고 2026년에 시추 작업을 개시할 예정이다. 이들은 PTTEP가 보유한 10개 광구에 걸친 광범위한 말레이시아 포트폴리오의 일부이지만, 최종적으로 어떤 시추선이 이러한 시추 캠페인을 담당하게 될지는 아직 불분명하다. 동사는 현재 말레이시아 해역에서 잭업 시추선 Velesto의 Naga 5를 최소 2026년 7월까지 확정 계약하였으며, 8공 옵션을 보유하고 있다.

- Inpex는 일본 해역 Nadachioki-1 탐사정 시추를 위한 반잠수정을 수배 중에 있으며, 유정1공의 작업 프로그램 관련 입찰을 개시하였다. 동사는 2027년 1분기에 시추 개시를 목표로 하고 있으며, 작업 기간은 70일에서 140일 사이로 예상되나. Inpex는 약 150명의 인원을 수용할 수 있는 계류형 또는 DP 기능 시추선 모두를 대상으로 검토할 수 있다고 알려졌다.

- ADES가 자회사인 Shelf Drilling이 Compact Driller 잭업 시추선 관련 Brunei Shell Petroleum과 2년 계약을 체결했다고 발표하였다. 해당 시추선은 약 63백만 달러 규모 계약에 따라 브루나이 해역에서 P&A 작업을 수행할 예정인데, 이는 dayrate로 환산시 약 8만 6천 달러에 달한다. 동 시추선은 2026년 5월까지 인도에서 운용된 후, 싱가포르에서 작업 준비를 거쳐 2026년 4분기에 투입될 것으로 예상된다.

OSV

- Shearwater가 Shell과 말레이시아 Sabah 해역을 대상으로 하는 4D OBN 탄성파 탐사 작업 계약을 체결하였다. 2개월간 진행되는 동 탐사 건은 2026년 초에 개시되며, SW Tasman이 투입될 예정이다. 동 탐사 건을 통해 해당 지역의 지속적인 저류층 모니터링 및 유전 관리를 지원하기 위해 time-lapse 탄성파 데이터를 취득하게 된다. Shearwater는 동 계약을 2025년 2분기 수주 잔고에 이미 포함시켰다.

- Solstad Offshore가 Petrobras와 선령 20년 AHTS Normand Topazio(05blt/약 150톤 BP) 관련 2026년 1분기에 개시 예정인 4년 계약을 체결하였다. 계약 규모는 7,300만 달러이며, 이는 dayrater 5만 달러에 해당합니다. 해당 선박이 이미 해당 지역에 있고 9월부터 연안에 정박해 있다는 점을 고려하면, dayrate는 적정 수준으로, WROV가 없는 선박에 대한 11월 최신 성약 수준과 유사하다.

국제유가

지난 주 국제유가는 브렌트유 기준 1% 상승하였다. 주초 우크라이나의 러시아 드론 공격, 미국의 베네수엘라 영공 폐쇄 조치, OPEC+의 산유량 동결 결정 재확인 등이 겹치며 유가도 상승하였다. 주 중반 러시아와 우크라이나의 평화 협상 진행에 따른 공급 과잉 우려가 부각되며 반락하였다. 주 후반들어 미국과 러시아의 우크라이나 종전 협상이 성과 없이 끝나면서 미국과 유럽이 러시아에 대한 제재 강화를 검토하고 있고 미국의 베네수엘라에 대한 군사 압력 강화로 인해 원유 공급 차질 우려가 나오며 유가를 끌어올렸다.