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[주간단신] 주간단신 및 유가정보

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작성자 관리자 작성일 2026.01.06. 12:27

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E&P

- ExxonMobil은 실적 발표에서 2026년 현금 자본 지출 규모를 270억~290억 달러로 제시했는데, 이는 3분기 업데이트된 2025년 예상 가이던스 대비 4% 증가한 수치이다. 장기적으로 볼 때, Exxon은 연간 자본 지출 범위를 280억~320억 달러로 축소했으며, 중간값은 작년 대비 2% 감소하였다. 이러한 하향 조정은 저배출 관련 투자에서 33% 삭감에 따라 연간 약 20억 달러가 줄었기 때문이다. 이에 따라 총 자본 지출이 약 5억 달러 감소하는 반면 저배출 자본 지출은 20억 달러 감소하고, 이는 상류 및 하류 부문 자본 지출이 연간 약 15억 달러 증가하는 효과를 가져오는데, 증가율은 6% 수준이다. 동사의 자본 지출 현황 추이 역시 이러한 변화를 뒷받침하며, 이전에 저배출 투자에 할당되었던 자본의 더 큰 부분이 개발 초기 단계인 주요 프로젝트들에 할당될 것을 보여주고 있다. 생산량은 2030년까지 일일 550만 배럴에 이를 것으로 예상되는데, 이는 2025년의 일일 470만 배럴 기준 연평균 3%의 성장을 의미한다. 주주 환원은 꾸준히 이루어져, Exxon은 2025년 200억 달러의 자사주 매입 실행을 재확인하였고 2026년에도 이 수준을 유지하며 배당금을 매년 늘려나갈 계획이다.

- Chevron이 2026년 자본 지출 계획을 발표하였는데, 이는 지난 11월 제시한 장기 가이던스 대비 중간값이 5% 낮은 수준이었다. 총 자본 지출은 180억~190억 달러로 설정되어, 장기 범위인 180억~210억 달러 범위는 하단에 가깝다. 상류 부문 지출은 작년 대비 3% 감소한 170억 달러이다(작년 175억 달러, Chevron과 Hess가 각각 130억/45억 달러). 또한, 동사는 처음으로 해양 부문 자본 지출을 70억 달러로 별도 공개했지만, Hess와의 합병으로 인해 전년도와의 직접적인 비교는 용이하지 않은 상황이다.

- Equinor가 브라질 해역 Bacalhau 심해 개발 프로젝트에서 일일 최고 생산량 달성까지 약 12개월이 걸릴 것으로 예상하고 있는데, 이는 까다로운 지질 조건으로 인해 시추 진행 속도가 느려졌기 때문이다. 동 프로젝트는 지연 끝에 10월에 첫 생산이 개시된 바 있다. 해당 FPSO는 최고 생산량(plateau) 기준으로 약 일일 22만 배럴을 생산하도록 설계되었으나, 터빈 관련 작업을 포함, 설비에 대한 추가 작업이 진행 중인 동안 생산량은 2~2.5만 배럴로 제한된 상태이다. 금번 업데이트된 일정은 19공 시추에 걸친 단계적 증산이라는 이전 예상과 대체로 일치하지만, 지질학적 문제에 대한 언급은 운영 위험이 초기 예상보다 약간 높을 수 있음을 시사하고 있다.

생산시설

- MISC가 Petronas의 브루나이 해역 Kelidang 프로젝트관련 FPSO 계약을 수주했다고 발표하였다. Kelidang은 지난 11월에 승인되었으며 최소 6공의 시추공을 포함하게 된다. MISC는 첫 가스 생산이 2029년 상반기로 예상된다고 밝혔는데, 이는 '2030년경'이었던 당초 예상보다 앞선 일정이다. 서브씨 부문에서는 McDermott와 Baker Hughes가 6월에 통합 SURF-SPS 범위에 대한 제한적 착수 통지(limited notice to proceed)를 받았으므로, 곧 정식 착수 통지가 발표될 것으로 예상된다. Kelidang은 2019년 첫 입찰 이후 수년 동안 지연되어 왔다. 참조로 Subsea 7과 TechnipFMC은 Kelidang의 서브씨 계약 규모는 3~5억 달러 규모로 보고 있다.

- Cadeler는 M-클래스를 배치할 예정입니다. 해저 케이블 부문에서는 Subsea7이 9월 초 1억 5천만~3억 달러 규모의 내부 어레이 케이블 설치 및 운송(T&I) 계약을 수주했다고 발표했으며, 해상 작업은 2028년에 진행됩니다. 기초 구조물 부문은 Deme가 계약을 수주했습니다. 요약하자면, 프로젝트가 **구매 계약(offtake agreements)**을 확보하는 것은 긍정적이며, 이는 최종 투자 결정(FID)의 핵심 이정표로, 두 회사와 전체 해상 풍력 서비스 산업에 긍정적입니다. 또한, 이는 지난 몇 달 동안 주로 과도기(transition year)로 여겨져 온 2028년의 위험을 줄이는 데도 도움이 될 것입니다.

Synera가 대만 해역 495MW 급 Formosa 4 해상풍력 단지 관련 기업 PPA를 체결하였다고 밝혔다. 지난 8월 Cadeler가 동 프로젝트 관련 35기의 터빈 (14MW) T&I에 대한 70-80백만 유로 규모 계약을 발표한 바 있다. 설치 작업은 2028년 3월 개시하여 150일간 진행될 예정이고 Cadeler는 M-class급 설치선을 투입할 계획이다. 해저 케이블 작업은 Subsea7이 지난 9월 초 1.5-3억 달러 규모의 내부망 케이블 T&I 계약을 수주했다고 발표한 바 있으며, 해상 작업은 2028년에 진행 예정이다. 기초 구조물 계약은 Deme가 수주하였다. 해당 프로젝트가

해양시추

- Inpex가 지난 9월 진행한 인도네시아 해역 Masela 광구 Abadi 유전 11공 작업 관련 부유식 시추선 시장 조사 건 관련, 동사가 2027년 FID를 목표로 하고 있다고 알려졌다. 업계에 따르면 해당 시추 작업은 2029년 1분기~2분기 사이에 개시되어 수심 600~800미터에서 약 2.5년 동안 진행될 것으로 예상된다. 동 시장 조사에는 8개 이상의 시추선사가 관심을 보인 것으로 알려졌다.

- Thang Long JOC가 진행 중인 베트남 남부 해역 1공 작업 관련 잭업 시추선 입찰 관련, 내부적으로 시추선 선정이 이루어졌다고 알려졌다. 파트너 동의 및 관계 당국 승인이 올해 말에 완료되면 공식 발표가 예상된다. 고려 중인 시추선은 이미 해당 지역에서 작업 중인 것으로 알려졌다. 참고로, 해당 작업 건은 2026년 5월경에 개시하여 약 70일 동안 진행될 예정이며, 여러 지역에 위치한 잭업시추선이 예상 일정을 충족할 수 있을 것으로 보인다.

- TotalEnergies가 2026년 1분기 후반부터 파푸아뉴기니 해역에서 47일간의 탐사 시추 작업을 시작할 준비를 하고 있으며, 관련하여 Noble의 드릴십 Noble Viking을 계약할 예정이다.해당 프로그램은 확정 시추공 1공과 옵션 3공으로 구성되며, 옵션이 행사될 경우 동 드릴십은 2026년 3분기까지 투입된다. Noble Viking은 현재 필리핀에서 Prime Energy 작업에 2026년 2월 말까지 투입 예정이나, 최근 태풍을 포함한 여러 기상 악화로 인해 작업에 차질을 겪었다. Noble Viking은 현재 진행 중인 작업과 추가적으로 Brunei Shell Petroleum과의 1공 작업을 완료한 후 TotalEnergies 작업을 위해 이동할 예정이다.

OSV

- ONGC가 인도 서부 해역 4개 광구에 대한 3D 탄성파 탐사 계약 입찰을 개시하였다. 대상 기간은 2025-26년 및 2026-27년 탐사 시즌이다. 해당 캠페인은 다음과 같은 순서대로 진행될 계획으로 알려졌다. Mumbai 해역(MB-OSHP-2022/1)에서 600㎢, 이어서 Saurashtra 해역(GS-DWHP-2022/1)에서 1,867㎢, 다음으로 Cutch 해역(GK-OSHP-2023/1)에서 1,470㎢, 마지막으로 Saurashtra 해역(GS-OSHP-2023/1)에서 1,110㎢ 순이다. 전체 작업은 완료하는 데 약 7개월이 걸릴 것으로 예상되며, 스트리머 사양은 광구마다 상이하다. 두 Saurashtra 작업에서는 12km에 최대 10개 스트리머를, Mumbai 및 Kutch 구역에서는 10km에 최대 10개 스트리머를 계획 중이다. 입찰 마감일은 2026년 1월 15일이다.

국제유가

지난 주 국제유가는 4%대 초반의 하락세를 보였다. 주초 우크라이나 종전 협상에 대한 기대감과 이라크의 세계최대 유전 중 하나인 웨스트 쿠르나 2 유전의 생산 재개 소식이 유가를 끌어내렸다. 주 중반 미국이 베네수엘라 해역에서 대형 유조선을 나포하였다는 소식에 소폭 반등하였으나 후반들어 러시아가 우크라이나 종전 협상에 긍정적인 신호를 보내고 IEA가 내년 원유 공급 과잉 전망을 발표하자 유가도 추가 하락하며 주간 마감하였다.