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[주간단신] 주간단신 및 유가정보

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작성자 관리자 작성일 2026.05.19. 03:39

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E&P

- TotalEnergies가 2026년 1분기 실적을 발표하며 연간 순 투자 가이던스를 150억 달러로 유지함과 동시에 2026년에 더 많은 단기 사이클 투자 가능성이 있음을 강조하였다. 동사는 2026년 원유 및 가스 생산량 목표를 전년 대비 4% 성장으로 재확인하였으나, 이제 여기에서 중동 생산량은 제외하였다. 주주 환원과 관련하여서는 배당금을 주당 0.9유로로 5.9% 인상하였으며, 2026년 2분기에도 가이던스 범위 내 최대 15억 달러의 자사주 매입을 지속할 계획이다. 현 주가 기준 동사의 총 주주 수익률은 약 7.6%로, 유럽 경쟁사들의 범위인 4~9%의 중간 수준에서 거래되고 있다.

- BP가 2026년 1분기 실적을 발표하면서 2026년 자본지출 가이던스로 130억~135억 달러를 재확인하였다. 생산량은 중동 지역의 혼란으로 인해 전년 대비 보합세를 보일 것으로 예상된다. 주주 환원의 경우, 배당금을 주당 8.32센트(전년 대비 4% 인상)로 유지하였으며, 2026년 2월에 발표한 대로 자사주 매입은 중단된 상태다. 현재 주가 기준 BP의 총 주주 수익률은 약 4.3%로, 유럽 경쟁사들 중 낮은 수준이다.

- Shell은 캐나다 Montney 지역에 집중하는 ARC Resources를 지분 가치 136억 달러, 기업 가치 164억 달러에 인수하기로 합의했다고 발표하였다. 이는 2P 매장량 기준 배럴당 약 8달러에 해당한다. 거래 대금의 75%는 Shell 주식으로, 25%는 현금으로 지급되며, 인수 제안가는 ARC의 30일 거래량 가중 평균 주가에 20% 프리미엄을 더한 주당 32.80캐나다 달러이다. 이번 인수로 동사는 일일 약 37만 배럴의 생산량과 약 20억 배럴의 2P 매장량을 추가하게 되고, 2030년까지 평균 생산량을 일일 약 39만 배럴(액체 13만, 가스 26만)로 제시하였다.

- Eni는 2026년 1분기 실적을 발표하며 2026년 자본지출 가이던스를 50억 유로, 총액 기준 70억 유로로 재확인하였다. 동사는 2026년 생산량 성장 전망치를 기존 2025~2028년 계획에서 설정한 연간 3% 목표보다 상향된 3~4%로 높였다. 주주 환원의 경우, 2025년 대비 5% 인상된 주당 1.10유로의 배당을 확정하였으며, 영업 현금 흐름 전망 개선을 반영하여 자사주 매입 가이던스를 15억 유로에서 28억 유로로 87% 상향 조정하였다.

생산시설

- SLB OneSubsea와 Subsea7의 전략적 연합체인 Subsea Integration Alliance (SIA)가 캐나다 해역 Bay Du Nord 프로젝트 관련 Equinor로부터 FEED 계약을 수주하였다. 해당FEED 계약은 2024년 SIA가 Equinor와 체결한 장기 전략적 협력 계약을 바탕으로 하며, 이를 통해 해당 프로젝트 및 기타 해저 개발을 위한 초기 공동 개념 연구가 가능해졌다. Subsea7과 OneSubsea는 Equinor 및 광범위한 공급망과 협력하여 해저 생산 체계을 구체화하고, 실행 전략을 최적화하며 설계·조달·인도에 대한 결정을 조율하게 된다. 동 프로젝트의 최종투자결정(FID)은 향후 2년 내에 내려질 것으로 예상되며, 첫 원유 생산은 이르면 2028년 말에 이루어질 전망이다.

- Saudi Aramco는 2025년 말까지 2021년 수준 대비 80%(기존 60%)로 상향된 2030년 생산 목표를 추진 중이며, 이러한 생산능력 확장은 주로 육상에서 진행 중이다. 올해 동사의 가장 큰 EPC 입찰 건인 Al Hada 가스 플랜트 프로젝트는 수주 내에 총 100억~120억 달러 규모로 추정되는 4개 패키지에 대한 공식 입찰 서류를 발행할 예정이며, 2026년에 발주될 것으로 보인다. 해당 건은 Shedgum, Uthmaniyah 및 Jafurah 비전통 프로젝트에서 진행 중인 입찰과 결합되어 진행 예정이며, 동사의 육상 가스 생산 능력은 현재 일일 196억 입방피트에 달한다.

해양시추

- 인도네시아 East Java 해역 Madura Offshore Working Area 내 Medco Energi Madura Offshore의 잭업 시추선 요구 사항 관련 동남아시아 업체 2곳을 포함한 4개 시추선사가 사전자격심사를 통과한 것으로 파악된다. Medco는 1년 계약으로 확정 1공을 수행할 유닛을 찾고 있으며, 2026년 9월에서 10월 사이에 작업을 개시할 것으로 예상된다.

- West Natuna Exploration Ltd(Conrad Petroleum의 자회사)가 인도네시아 해역 Duyung PSC 개발 캠페인 관련 ADES의 잭업 시추선을 선정하였다. 동 프로그램은 해저 유정 확정 6공과 옵션 2공을 포함하며 약 8개월간 지속될 예정으로, 2027년 2분기 착수를 목표로 하고 있다. 투입 예정 유닛은 아직 확정되지 않았다.

- Velesto의 잭업 시추선 Naga 8 호는 2026년 8월경 Jadestone Energy와의 현재 용선을 완료한 후, 통합 시추 계약에 따라 Chevron의 말레이시아 해역 작업에 투입될 정이다. 해당 프로그램은 North Malay Basin에서 약 10공의 유정간 및 개발 시추를 포함하여 18~24개월간 진행될 예정이며, 2026년 3분기 중 작업을 개시할 목표를 갖고 있다.

- Pertamina Hulu Energi Offshore Southeast Sumatra는 인도네시아 자바해 OSES 광구에서의 시추 작업을위한 잭업 시추선 입찰에 앞서 사전자격심사를 개시하였다. 작업 범위에 대한 세부 정보은 아직 공개가 제한적이나 추후 구체화될 것으로 보인다. 사전자격심사 서류 제출 마감일은 5월 초이다.

- 베트남 남부 해역에서의 05-1a 광구 작업 관련 PVEP POC가 잭업 시추선에 대한 입찰을 마무리한 것으로 알려졌다. 우선협상대상자가 식별되었으나 아직 해당 업체가 공개되지 않은 상태다. 동 프로그램은 9공(생산정 6공 및 타이백 3공)을 포함하며 약 340일간 지속될 예정으로, 2026년 10월 착수를 목표로 하고 있다.

- ADES가 태국 해역에서 2026년 4분기에 개시되는 프리미엄급 잭업 시추선의 신규 장기 계약(3년)을 발표하였다. 계약 상대방은 Valeura Energy이며 계약 규모는 9,200만 달러(이동 및 반선 제외)로, 이는 clean 기준 dayrate 8.4만 달러 수준이다. 이는 2026년 하반기 이후 잭업 시추선 용선료가 상승할 것이라는 시장의 일반적인 기대치에 비해 낮은 수준의 데이터 포인트로 판단된다.

OSV

- Akastor의 자회사인 DDW Offshore가 AHTS Skandi Emerald(11blt, 201t)를 총 2,300만 달러에 매각했다고 발표하였다. 이 가격은 올해 초 약간 더 작은 Skandi Atlantic(12blt, 193t)가 2,275만 달러에 매각된 것과 유사한 수준이다. 해당 선박은 현재 동남아시아에 위치해 있으며 용선 계약이 없는 상태로 보인다. 동 거래는 2026년 2분기에 종결될 예정이다.

- Fugro가 1분기 실적을 발표하였다. 전년 대비 1분기 매출은 7% 감소하였으나 EBITDA는 전년과 유사한 수준을 기록하였다. 매출의 1/3은 석유 및 가스, 1/3은 해상 풍력에서 발생하였으며 지질 데이터 수집을 전문으로 하기에 석유 및 풍력 개발 가치 사슬의 초기 단계에 위치한다. 비용 절감을 통한 마진 개선과 자본지출 감축을 감안해 2026년 실적 전망이 기존대로 유지되었다. 시장 상황과 관련하여 Fugro는 2026년 1분기 유럽의 여러 성숙 및 핵심 시장(영국, 독일, 네덜란드, 프랑스, 아일랜드)에서 입찰 활동이 증가한 것을 근거로 유럽 해상 풍력 시장의 첫 회복 징후가 나타났다고 언급하였다.

국제유가

지난 주 국제유가는 WTI 기준 8%대 상승세를 보였다. 주 초반 협상 교착으로 인한 공급 불안이 재점화되며 Brent유가 100달러 선을 훌쩍 넘어섰고, 주 중반에는 연준의 금리 결정과 맞물려 고유가가 물가를 자극하는 장세가 이어졌다. 주 후반들어 이란의 새로운 협상 카드 제시로 무력 충돌 공포가 일부 잦아들며 가격이 소폭 하락했으나, 호르무즈 해협의 완전한 정상화가 요원한 상황이라 여전히 높은 수준의 가격대를 유지한 채 한 주를 마감하였다.